6/4/25

Het Belgisch Grondwettelijk Hof bevestigt de uitsluiting van vorderingen in rekening-courant van het ‘VVPRbis’-regime

Een fiscaal optimalisatiemechanisme onderworpen aan strikte voorwaarden

Het VVPRbis-regime is een fiscaal optimalisatiemechanisme dat het, onder bepaalde voorwaarden, mogelijk maakt om de roerende voorheffing op dividenden uitgekeerd door een KMO te verlagen: vanaf het derde boekjaar na de kapitaalinbreng daalt de bronheffing van 30% naar 15%.

Dit aantrekkelijke regime wordt echter omkaderd door strikte voorwaarden. Zo moet de kapitaalinbreng in geld gebeuren, met andere woorden in “cash”. Inbrengen in natura, zoals een gebouw, zijn uitgesloten. Precies deze uitsluiting – toegepast op de inbreng van een vordering in rekening-courant van een vennoot (dus geld dat de vennoot aan zijn vennootschap heeft voorgeschoten) – leidde tot een geschil dat werd voorgelegd aan het Grondwettelijk Hof.

De betwiste zaak

De zaak die leidde tot het arrest van het Grondwettelijk Hof op 16 januari 2025 betreft een vennootschap van privédetectives, opgericht in 2013 door twee vennoten, waarvan slechts een derde van het kapitaal initieel in geld werd volstort. In 2019 volstortte een van de vennoten het resterende kapitaal door het inbrengen van een vordering in rekening-courant die hij op de vennootschap had.

Bij de daaropvolgende dividenduitkering paste de vennootschap een roerende voorheffing van 15% toe. De fiscus verwierp echter dit tarief en paste 30% toe. Volgens de fiscus was het kapitaal gedeeltelijk in natura volstort door de omzetting van de rekening-courantvordering. Hierdoor zou de vennootschap niet in aanmerking komen voor het verlaagde tarief van 15%.

De vennootschap betwistte dit standpunt voor de rechtbank van eerste aanleg in Luik. Ze argumenteerde dat de bedoeling van de wetgever is om liquiditeiten aan te trekken in Kmo’s, en dat de uitsluiting van inbrengen in natura gerechtvaardigd is door het risico op misbruik door kunstmatige overwaardering. Maar voor rekening-courantvorderingen gaat het om geld, dat niet kan worden overgewaardeerd (1 € = 1 €).

De vennootschap voerde bovendien aan dat indien de vennoot eerst zijn rekening-courant had laten terugbetalen en dat geld dan vervolgens opnieuw in geld had ingebracht, de vennootschap het verlaagde tarief wél had mogen toepassen.

Deze gesplitste aanpak had tot exact hetzelfde economische resultaat geleid, maar met een duidelijk ander fiscaal gevolg.

De belastingplichtige vroeg het Grondwettelijk Hof om zich uit te spreken over de vraag of het verschil in behandeling tussen een inbreng in geld en een inbreng van een rekening-courantvordering strijdig is met de grondwettelijke beginselen van gelijkheid en non-discriminatie.

Het antwoord van het Grondwettelijk Hof

Volgens het Hof is de zaak duidelijk. De grens tussen een inbreng in geld en een inbreng in natura is helder: alleen de eerste komt in aanmerking voor het voordeel. Het maakt niet uit dat het om een vordering uitgedrukt in Euro gaat – het blijft een inbreng in natura, die bovendien gevoelig is voor manipulatie via boekhoudkundige verrichtingen.

Wat betreft het argument van de gesplitste handeling, stelt het Hof zo goed als letterlijk: de regel is de regel, en de betrokkene had de handeling gewoon moeten splitsen…

Daarom acht het Hof dit verschil in behandeling in overeenstemming met de Grondwet.

Een zeer strikte houding die botst met de economische realiteit… maar gemakkelijk op te lossen

De overmatige formalistische houding van het Hof roept bedenkingen op bij sommige rechtspractici, die wijzen op een discrepantie met de economische realiteit van Kmo’s.

De rekening-courant van een vennoot is vaak een flexibel en essentieel instrument om een onderneming in moeilijke tijden te ondersteunen – een echt vangnet.

Het uitsluiten van deze inbreng van het VVPRbis-regime roept des te meer vragen op, aangezien een eenvoudige dubbele handeling (het laten terugbetalen van de vordering en het vervolgens opnieuw inbrengen van het ontvangen geld) wél aan de wettelijke voorwaarden zou voldoen, met exact hetzelfde economische resultaat…
Contacteer ons

Omdat u uniek bent, verdient u maatwerk en een persoonlijke aanpak

Laten we samenwerken
Contact